Börsmeddelande - 21 oktober 2004

CapMans fonder säljer Eltel Networks till Industri Kapital
^{Vinstfördelningen (carried interest) för CapMan blir cirka 7 miljoner euro}

Fonder som förvaltas av CapMan gör en exit i Eltel Networks -koncern (Eltel), som är specialiserat på konstruktion, byggnation och underhåll av el- och telenät. Eltels omsättning är över 300 miljoner euro. CapMans fonder och ledningen i Eltel Networks Corporation säljer sina ägarandelar i Eltel till ett bolag som kontrolleras av Industri Kapital 2000-fonden. Industri Kapital planerar att sammanföra Eltel med sitt portföljbolag Swedia Networks AB (Swedia), vilket skapar en klar marknadsledare inom denna bransch i norra Europa. CapMans fonder äger 83 % av Eltel medan ledningens ägarandel uppgår till 17 %. Transaktionsvärdet är cirka 190 miljoner euro. Som ett resultat av vinstfördelningar från fonder förbättras CapMans resultat för 2004 med cirka 7 miljoner euro.

Enligt det avtal som parterna undertecknat genomförs affären formellt i mitten av november. Genomförandet förutsätter samtidigt ett godkännande från konkurrensmyndigheterna. Via affären börjar de två fonderna Fenno Program - som förvaltas gemensamt av CapMan och Fenno Management Oy - att ge vinstfördelning (carried interest). Denna vinstfördelning påverkar CapMans resultat för 2004 med cirka 7 miljoner euro. Kommande exit omfattar även CapMan-fonderna Finnventure V och Finnmezzazine III. Därmed kommer dessa fonder betydligt närmare ett läge då de också börjar generera vinstfördelning.

”Under de tre år som CapMan ägt Eltel har bolaget överträffat våra förväntningar. Man har implementerat sin tillväxtstrategi på ett framgångsrikt sätt och är idag ett av de mest lovande företagen i sin bransch i norra Europa. Framgångarna inom Eltel beror främst på bolagets mycket kompetenta ledning och professionella medarbetare”, säger Orvo Siimestö, senior advisor inom CapMan. ”Det känns nu positivt att Eltel ges möjlighet till ytterligare utveckling och expansion tillsammans med de nya ägarna.”

Det europeiska riskkapitalbolaget Industri Kapital planerar att sammanföra Eltel med sitt portföljbolag Swedia Networks. Swedia bygger, övervakar och underhåller olika typer av nätverk för tele- och datakommunikation. Företaget har en stark position i Sverige. Via affären blir det nya bolaget klar marknadsledare i sin bransch i norra Europa. Swedia Networks ingår i Telefos Gruppen som är majoritetsägd av Industri Kapital 2000-fonden, med TeliaSonera som minoritesägare.

”Med CapMan som ägare har Eltel blivit en stark och lönsam specialistorganisation. Vi ser nu fram mot de möjligheter som skapas genom att Industri Kapital går in som ägare och genom att Eltel och Swedia fusioneras”, säger Tuomo Rönkkö, VD för Eltel Network.

”Vi har investerat i ett företag som uppvisar stabil tillväxt, är högt specialiserat och som dessutom är en pionjär i sin bransch. Vi kommer att stödja den nya gruppen fullt ut så att dess framtida strategiska mål kan förverkligas”, säger Michael Rosenlew, partner inom Industri Kapital.

Det var i juni 2001 som CapMan fonder och två Fenno Program fonder investerade i Eltel Networks Corporation. Aktiekapitalet i IVO Transmission Engineering Oy – ägt av Fortum Plc – överfördes till ett nytt företag som grundades av fonderna och av ledningen i Eltel. Verksamheten har bedrivits i Eltel Networks. Bolaget uppvisar en stark utveckling och investeringen har varit mycket lönsam för CapMans fonder, vars investering i Eltel har tiofaldigats under de senaste tre åren.

Presskonferens

En presskonferens för analytiker och media hålls klockan 10.30 idag 21 oktober på CapMans huvudkontor, Högbergsgatan 32 i Helsingfors. Vid presskonferensen deltar Tuomo Rönkkö från Eltel Networks, Orvo Siimestö och Tuomo Raasio från CapMan och Michael Rosenlew från Industri Kapital. Det material som presenteras på presskonferensen kommer samtidigt att vara tillgängligt på CapMans hemsida: www.capman.com.

För ytterligare information, kontakta:

Orvo Siimestö, Senior Advisor, CapMan, tel: +358 9 6155 8328, eller +358 40 562 0317

Tuomo Rönkkö, VD, Eltel Networks Corporation, tel: +358 40 311 3001

Michael Rosenlew, Partner, Industri Kapital, tel. +46 8 678 95 25 eller + 46 70 378 95 25

Om CapMan
CapMan är en av de ledande aktörerna inom private equity i Norden. Företaget är specialiserat på medelstora buyouts inom olika industrisektorer, på teknikinvesteringar inom IT och telekom samt på investeringar inom lifescience. Vid kontoren i Helsingfors, Stockholm, Köpenhamn och Oslo arbetar cirka 80 medarbetare. CapMan förvaltar fonder med ett totalt värde på 1,83 miljarder euro. I dagsläget har CapMans fonder investerat i mer än 144 nordiska företag och genomfört exits i 66 bolag. De senaste investeringarna avser finska Tokmanni Oy, norska Locus AS, svenska InDex Pharmaceuticals AB samt danska Anhydro Group. CapMan Plc är noterat på huvudlistan på Helsingfors fondbörs. www.capman.com

Om Eltel Networks Corporation
Eltel Networks konstruerar, bygger och underhåller el- ,tele- och mobilnät. Eltel Networks tillhandahåller lösningar för konstruktion av energi- och telekommunikationsnätverk, mobilnät samt elektrifiering av järnvägar. Företaget, som är verksamt i norra Europa, har över 2300 anställda. Utöver detta har Eltel Networks intresseföretag med cirka 800 anställda. Eltels förväntas omsätta cirka 310 miljoner euro under 2004.
www.eltelnetworks.com

Om Industri Kapital
Industri Kapital är ett europeiskt riskkapitalbolag med nordiskt ursprung. Bolaget har ett förvaltat kapital om närmare 4 miljarder euro från nordiska, europeiska och internationella investerare. Sedan starten 1989 har Industri Kapital förvärvat 48 företag. Dagens portfölj omfattar 26 företag med en total omsättning om drygt 9 miljarder euro. Industri Kapitals investeringar i Finland inkluderar Consolis, CPS Color, Dynea, Enermet, KCI Konecranes, Noviant och Paroc.
www.industrikapital.com

Om Swedia Networks
Swedia Networks bygger, övervakar och underhåller alla typer av nät för effektiva kommunikationslösningar. Med rikstäckande organisation i Sverige och verksamhet i flertalet europeiska länder, erbjuds hög kompetens inom såväl drift och underhåll som systemintegration, IP-teknik, nätverksdesign och byggnation. Swedia Networks ingår i Telefos Gruppen vars huvudägare är Industri Kapital 2000-fonden. Totalt har Swedia Networks ca 2 200 medarbetare och 2003 omsattes 2,4 miljarder kr.
www.swedianetworks.se

‹ Takaisin edelliselle sivulle