Børsmeddelelse - 20. juni 2005
CapMan etablerer et eiendomsfond på 500 millioner euro
Fondet kjøpte 17 eiendommer for 220 millioner euro
CapMan Plc’s datterselskap CapMan Real Estate Ltd og ni finske institusjonelle investorer har i dag undertegnet en avtale om etablering av eiendomsfondet CapMan Real Estate I Ky med en kapitalbase på 500 millioner euro. CapMan Plc har i dag, for å kunne forvalte sine eiendomsfond, kjøpt opp Realprojekti Oy og Realprojekti Property Development Ltd. Utvidelsen av virksomheten til å omfatte eiendomsfond er et viktig strategisk skritt for CapMan. Med etableringen av CapMan Real Estate I Ky kommer den samlede kapitalen til fondene under CapMans direkte rådgivning opp i cirka 1,9 milliarder euro. Etableringen av fondet anses ikke å få nevneverdig innvirkning på CapMans resultat for inneværende år.
De institusjoner som er med i stiftelsesavtalen for fondet er Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, Livförsäkringsaktiebolaget Veritas, Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Etera, Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi, Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma, Ömsesidiga Försäkringsbolaget Kaleva, Lokalförsäkring Ömsesidigt Bolag, Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv og Statens Pensionsfond. Alle disse er også investorer i CapMan Real Estate I Ky.
Fondet kjøpte 17 eiendommer i Helsingforsregionen for 220 millioner euro
CapMan Real Estate I Ky har en samlet kapitalbase på 500 mill. euro og investeringsfokus er forretningseiendommer i Helsingforsregionen. CapMan Real Estate I Ky har i dag kjøpt til sammen 17 forretningseiendommer i Helsingforsregionen fra institusjonelle investorer, til en samlet verdi av cirka 220 mill. euro. Resten av fondets kapital skal benyttes i løpet av de neste fem årene, til å investere i nye eiendomsprosjekter i Helsingforsregionen og til å utvikle porteføljen. Den mest kjente av eiendommene som blir innlemmet i porteføljen til CapMan Real Estate I Ky er Brondabygningen på Södra Esplanaden. De fleste av eiendommene er moderne kontorbygg, med en utleiegrad på cirka 95%.
Fondet har sterke uavhengige ressurser
CapMan Plc har opprettet datterselskapet CapMan Real Estate Ltd for å ta seg av forvaltningen av fondet, hvor CapMan Plc eier 80 % og konsulentselskapet Corintium Oy eid av EM Jukka Iivari, med lang erfaring fra eiendomsbransjen, eier 20 %. Videre har CapMan Plc og Corintium Oy med dagens oppkjøp overtatt Realprojekti Oy og Realprojekti Property Development Ltd, som begge har spesialisert seg på eiendomsutvikling. CapMan Plc’s eierandel i begge selskapene er etter oppkjøpet 80 % og Corintium Oys eierandel 20 %. Selskapene omsatte i 2004 for 1,7 mill. euro med et resultat på 0,2 mill. euro. Realprojekti Oy og Realprojekti Property Development Ltd har 15 ansatte, som alle fortsetter i sine stillinger. CapMan Plc finansierer bedriftsoppkjøpene med kontanter og med en rettet aksjeemisjon mot eieren av Realprojekti Oy, Markku Hietala Holding Oy. CapMan Plc utsteder 181 818 nye B-aksjer. Etter den rettede aksjeemisjonen vil antallet B-aksjer i CapMan Plc komme opp i 67 048 048 og aksjekapitalen inkludert A-aksjene øker til 750 480,48 euro. Økningen i aksjekapitalen vil omgående bli innmeldt for registrering i handelsregisteret.
Realprojekti Oy vil fungere som rådgiver for CapMan Real Estate I Ky. Realprojekti Property Development Ltd fortsetter etter oppkjøpet sin nåværende konsulentvirksomhet. Vicehäradshövding Markku Hietala blir administrerende direktør både i Realprojekti Oy og CapMan Real Estate Ltd. Han blir også medlem av ledergruppen i CapMan Plc.
Av den totale kapitalbasen på 500 mill. euro i CapMan Real Estate I Ky er 100 mill. euro egenkapital. Ytterligere 100 mill. euro kommer fra Real Estate Leverator Plc, som utsteder et obligasjonslån på nevnte 100 mill. euro. Planen er å børsnotere Real Estate Leverator Plc på Helsingfors børsen. Investorer vil på denne måten få et omsettelig verdipapir. Tidligere er tilsvarende struktur benyttet for CapMan Mezzanine IV -fondet. CapMan Real Estate I Ky har i tillegg en langsiktig kredittramme på 300 mill. euro. Sampo Bank Plc er tilrettelegger for obligasjonslånet og advokatkontoret Borenius & Kemppinen har fungert som juridisk rådgiver for CapMan ved etableringen av fondet.
CapMan har nå to hovedforretningsområder
Etter etableringen av CapMan Real Estate I Ky vil CapMan ha to hovedforretningsområder, forvaltning av kapitalfond som investerer direkte i porteføljeselskaper, CapMan Private Equity, og forvaltning av eiendomsfond som investerer i fast eiendom, CapMan Real Estate. Investeringene til fondene som investerer direkte i porteføljeselskaper retter seg i hovedsak mot de nordiske landene og tre investeringsområder: mellomstore bedriftsoppkjøp (CapMan Buyout), investeringer innen IT og telekommunikasjon (CapMan Technology) og investeringer innen life science (CapMan Life Science). Management fees og carried interest i eiendomsfond er vanligvis lavere enn i fond som investerer direkte i porteføljeselskaper.
”Etableringen av et eiendomsfond er et viktig skritt i utviklingen av CapMan”, konstaterer administrerende direktør Heikki Westerlund i CapMan Plc. ”Gjennom bedriftsoppkjøp har vi nå sterke uavhengige ressurser til rådighet, og hensikten er å utvikle dette forretningsområdet på lang sikt. En naturlig utvikling vil være etablering av nye eiendomsfond og en eventuell utvidelse av denne virksomheten til også å omfatte de andre nordiske landene”, fortsetter han.
”Det langvarige lave rentenivået og den økende interessen for avkastning innen eiendomsinvestering som dette har medført skaper positive forventninger når det gjelder verdiutviklingen for faste eiendommer. Bl.a. har utenlandske eiendomsfond som har kommet inn på vårt eiendomsmarked takket være sin rimelige finansieringsstruktur stått for en betydelig del av eiendomskjøpene som er gjort i løpet av de to siste årene. CapMans nye eiendomsfond, som benytter en tilsvarende finansieringsstruktur, skaper nå et konkurransedyktig alternativ for investorer i Finland”, konstaterer styreleder Jukka Iivari i CapMan Real Estate Ltd.
”Fondets utgangspunkt er bra fordi det har en diversifisert startportefølje på 17 eiendomsobjekter som er verdsatt på markedets premisser og med en ledighetsgrad på 5 %. Fondet kommer i løpet av de neste 4-5 år til å foreta tilleggsinvesteringer på nærmere 300 millioner euro i forretningseiendommer i Helsingforsregionen. Dette betyr anskaffelse av gjennomsnittlig 5-7 investeringsobjekter årlig”, fortsetter Iivari.
Eiendomsfondene er i vekst i Europa
Indirekte eiendomsinvesteringer gjennom eiendomsfond utgjør en av de viktigste trendene i utviklingen på det internasjonale eiendomsinvesteringsmarkedet. Spesielt i Storbritannia, Nederland og Tyskland har denne formen for såkalt indirekte investering i fast eiendom vokst raskt, og i Europa anslås det for øyeblikket å være cirka 400 eiendomsfond. I Norden har tilsvarende fondsbaserte investeringer i fast eiendom foreløpig ikke vunnet fram, og CapMan er blant de første til å lansere konseptet.
Pressekonferanse:
Pressekonferansen for presse og analytikere i forbindelse med etableringen av CapMan Real Estate I -fondet vil bli avholdt den 20.6.2005 kl. 14.00 i CapMan Plc’s lokaler i Högbergsgatan 32, Helsingfors. Materialet som presenteres på pressekonferansen vil bli lagt ut på CapMans Internett-sider på adressen www.capman.com til samme tidspunkt.
CAPMAN PLC
For ytterligere informasjon, kontakt:
Heikki Westerlund, administrerende direktør, CapMan Plc, tlf. +358 9 6155 8304
Jukka Iivari, styreleder, CapMan Real Estate Ltd, tlf. +358 400 405 956
Markku Hietala, administrerende direktør i CapMan Real Estate Ltd og Realprojekti Oy, tlf. +358 500 405 879
DISTRIBUSJON
Helsingfors Børs
Sentrale medier
CapMan-gruppen
CapMan er en ledende private equity aktør i det nordiske marked, med fokus på oppkjøp (buyouts) i ulike industrisektorer, ventureinvesteringer innen IT og telekommunikasjon samt investeringer innen life science. I tillegg forvalter CapMan eiendomsfond. CapMan har til sammen ca. 95 ansatte i Helsingfors, Stockholm, København og Oslo. Under CapMans direkte rådgivning ligger nordiske fond med 1,9 milliarder euro i samlet kapital. Fond rådgitt av CapMan har pr. dato investert i 141 selskaper i de nordiske land og solgt seg ut av 70 selskaper. De siste investeringsobjektene er norske Cardinal Foods AS, finske Moventas Oy (tidl. Metso Drives Oy), svenske SciBase AB og danske Anhydro Group. I porteføljen til Capmans første eiendomsfond finnes 17 forretningseiendommer i Helsingforsregionen. CapMan Plc er notert på hovedlisten til Helsinki Stock Exchange.
www.capman.com
Corintium Oy
Corintium Oy er et konsulentselskap eid av EM Jukka Iivari. Selskapet har operert i 11 år på det institusjonelle eindomsmarkedet i Helsingforsregionen.
Realprojekti Oy og Realprojekti Property Development Ltd
Realprojekti er et uavhengig konsulentfirma med en solid forankret stilling på eiendomsmarkedet. I egenskap av et uavhengig selskap, ivaretar Realprojekti kun sine oppdragsgiveres interesser. Realprojektis viktigste virksomhetsområder er eiendomsutviklingstjenester, markedsføring av eiendommer, prosjektledelse og utbyggingstjenester, forvaltning av eiendomskapital og finansieringstjenester. Realprojekti Oy fungerer som rådgiver for CapMan Real Estate Ltd. Realprojekti omsatte for 1,7 millioner euro i 2004.
www.realprojekti.fi
‹ Takaisin edelliselle sivulle