Teoreettinen esimerkki pääomarahaston kassavirroista

Perusoletukset esimerkkirahastosta

• Rahaston koko 100 milj. euroa.
• Rahasto tekee kymmenen 10 milj. euron sijoitusta puolen vuoden välein. Ensimmäinen sijoitus tehdään kuusi kuukautta rahaston perustamisen jälkeen.
• Jokaisen sijoituksen arvo kasvaa 2,5-kertaiseksi viiden vuoden
  pitoajan aikana.
• Rahaston hallinnointipalkkio 2 % vuodessa perustuu rahaston sijoitusperiodin ajan (esimerkissä 4,5 vuotta) rahaston kokonaissitoumusten määrään (100 milj. euroa) ja sen jälkeen
  jäljellä olevan salkun hankintahintaan.
• Rahaston kynnystuotto on 8 % ja hallinnointiyhtiön ja sijoitustiimin yhteenlaskettu voitonjako-osuus on 20 %. Hallinnointiyhtiö ja sijoitustiimi jakavat voitonjako-osuustuotot (50 % molemmille).

• Rahaston tuottokerroin (brutto) on 2,5.
• Nettotuotto sijoittajille on 2,08.
• Netto-IRR sijoittajille on 19,2 % vuodessa.
• Rahasto siirtyy voitonjakoon seitsemäntenä toimintavuonna.
• Hallinnointiyhtiön ja sijoitustiimin yhteensä saama voitonjako-
  osuus rahastolta on 27,1 milj. euroa. Tästä summasta hallinnointiyhtiön osuus on 13,5 milj. euroa ja sijoitustiimi
  13,5 milj. euroa.
• Hallinnointiyhtiön saamat hallinnointipalkkiot ovat yhteensä
  14,6 milj. euroa.